portfolio-rebalance-graph-by-theemergelab

Portfolio Rebalancing

เป็นการลงทุนที่จำเป็นต้องจัดการวางแผนการลงทุนที่มีประสิทธิภาพในระยะยาว เนื่องจากการลงทุนในรูปแบบของ Portfolio Rebalancing เหมาะสำหรับผู้มีเงินก้อน โดยหลักๆ จะเป็นด้านการปรับพอร์ตการลงทุน ทำให้จะแตกต่างจาก DCA และ VA อย่างมาก ผู้ลงทุนไม่ได้คาดหวังให้พอร์ตโตขึ้นตามระยะเวลาและก็ไม่ได้มีการเพิ่มเงินทุกงวดอีกด้วย แต่ผู้ลงทุนจำเป็นต้องกำหนดมูลค่าของพอร์ตที่เราต้องการให้คงไว้ช่วงระยะเวลาหนึ่ง และเมื่อถึงเวลาที่พอร์ตลงทุนลดลงหรือจะเพิ่มขึ้นจากจุดที่เรากำหนดเป้าหมายไว้ผู้ลงทุนจึงจะซื้อเข้าหรือขายออก หรือเรียกว่า “การปรับสมดุล – Rebalance” โดยผู้ลงทุนอาจจะปรับสมดุลที่ 5% , 10% , 20% จากมูลค่าของจำนวนเงินที่ลงทุนซึ่งแล้วแต่ผู้ลงทุนจะกำหนด เพื่อที่ผู้ลงทุนจะได้ไม่จำเป็นต้องปรับสมดุลทุกครั้งหากมีการเปลี่ยนแปลงหรือเบี่ยงเบนของมูลค่าการลงทุน เมื่อถึงเวลาที่เงินสดของเราเยอะขึ้น หรือมีแหล่งเงินทุนที่พร้อมสำหรับการลงทุน ให้เราเริ่มกำหนดเงินทุนต้นใหม่หรือปรับเปลี่ยนเปอร์เซ็นการเบี่ยงเบนใหม่ตามความเหมาะสมของเงินลงทุนใหม่ ทั้งนี้ผู้ลงทุนสามารถนำไปประยุกต์กับการลงทุนในแบบของหุ้นรายตัวหรือกองทุนรวมได้อีกด้วย ดังนั้นที่กล่าวมาทั้งหมดจะทำให้ผู้อ่านจะรู้ได้เลยว่า Portfolio Rebalancing เป็นอีกหนึ่งกลยุทธ์ของการลงทุนที่มีประสิทธิภาพอีกวิธีหนึ่ง เนื่องจากการทำกำไรจะขึ้นอยู่กับตลาดหุ้นตลอดเวลา เช่น เมื่อตลาดหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น ผู้ลงทุนจึงมีโอกาสสร้างกำไรได้จากการขายเพื่อทำกำไร หรือเข้าลักษณะ “ซื้อถูกขายแพง” นั่นเอง แต่สำหรับการลงทุนแบบ Portfolio Rebalancing มีเงื่อนไขสำคัญก็คือ ผู้ลงทุนจำเป็นต้องมีเงินสำรองไว้สำหรับใส่เงินเพิ่มเมื่อใดที่หุ้นของผู้ลงทุนตก

Read More »
Minimal-risk-threemergelab

ลงทุนหุ้นอย่างไรให้เกิดความเสี่ยงน้อยที่สุด

สำหรับผู้ที่แสวงหารายได้เข้ากระเป๋าจากการเล่นหุ้น คำถามที่ว่าเล่นหุ้นอย่างไรให้เสี่ยงน้อยที่สุดคงเป็นคำถามยอดฮิต การเล่นหุ้นให้ได้กำไรทุกวันเป็นสวรรค์ที่ใคร ๆ ก็ใฝ่ฝันถึง ได้น้อยได้มากไม่ว่าแต่ขออย่าให้ขาดทุนเป็นพอ วันนี้ เราจึงมีวิธีการเล่นหุ้นอย่างไรให้ได้กำไรและเสี่ยงน้อยที่สุดมาฝาก อันดับแรกเป็นที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่า การเล่นหุ้นก็เป็นการลงทุนรูปแบบหนึ่ง และคำพูดที่ว่าการลงทุนคือความเสี่ยงนั้นถูกต้องทุกประการ เมื่อคุณรู้อยู่ว่ามันคือความเสี่ยง ดังนั้นก่อนที่จะกระโดดเข้ามาจึงควรศึกษาหาความรู้ความเข้าใจอย่างถ่องแท้เสียก่อน การคิดจะพึ่งพาแต่ผู้รู้หรือโบรคเกอร์โดยไม่เรียนรู้อะไรเลยนั้นถือว่าเสี่ยงมาก นอกจากคุณจะไม่ได้กำไรแล้วอาจจะสูญทุนไปโดยไม่รู้ตัวก็ได้ และเงินลงทุนนั้นก็ควรเป็นเงินเย็น เพราะเราไม่สามารถรู้ได้เลยว่าจะขาดทุนหรือกำไรอย่างแน่นอน หากเงินนั้นกู้ยืมมาก็อาจทำให้คุณต้องเดือดร้อนในกรณีที่ทำกำไรไม่ได้แถมยังขาดทุน กลายเป็นหนี้เพิ่มแบบไม่รู้ตัว วิธีการลงทุนหุ้นที่มีความเสี่ยงน้อยที่เรามานำเสนอ มีดังนี้ – ลงทุนกับหุ้นที่มีความมั่นคง ความเสี่ยงน้อย คู่แข่งน้อย ยอดขายสูง เป็นผลิตภัณฑ์ยั่งยืน หุ้นแบบนี้จะต้องใช้เงินทุนค่อนข้างมาก เงินนั้นต้องเป็นเงินเย็นเพราะการลงทุนค่อนข้างต้องใช้ระยะยาว หุ้นแบบนี้ค่อนข้างแพงเพราะมีผู้ต้องการมาก และให้ผลกำไรน้อยแต่มั่นคง อีกทั้งยังมีบางผลิตภัณฑ์ที่ให้ปันผลกับผู้ลงทุนด้วยในกรณีที่มีเงินลงทุนจำนวนสูงตัวเงินปันผลนี้น่าลงทุนในกรณีที่บริษัทระบุการจ่ายปันผลอย่างชัดเจน เช่น จ่ายปันผล 6 เปอร์เซ็นต์ต่อปี เราก็เฉลี่ยเอาว่าอยากได้เงินปันผลกลับมาวันละเท่าไร ยกตัวอย่างว่าหากลงทุน 3,000,000 บาทคุณก็จะได้ปันผลแน่ ๆ วันละ 500 บาท ถึงจะน้อยมากเมื่อเทียบกับเงินลงทุนแต่ก็ถือว่าได้กลับมาแน่นอน – ลงทุนกับหุ้นระยะสั้นแบบซื้อมาขายไปเพื่อทำกำไร กรณีนี้ต้องศึกษาพื้นฐานหุ้นและตลาดอย่างถ้วนถี่ และคุณควรกำหนดจุดให้กับตัวเองว่าจุดใดควรเทขาย ไม่ต้องไปคำนึงว่ารอให้ขึ้นสูงกว่านี้ก่อนเพราะความโลภ ได้น้อยก็ดีกว่าไม่ได้ การลงทุนระยะสั้นเมื่อถึงจุดที่ได้กำไรก็ควรทำทันที จะทำให้คุณลดความเสี่ยงในการขาดทุนลงได้มาก – เล่นหุ้นโดยศึกษาจากแพทเทิร์นตายตัวหรือที่นักเล่นหุ้นทั้งหลายเขียนเอาไว้ในรูปแบบกราฟเทียนแท่ง […]

Read More »
Value_Investment_Thumnail

การลงทุนแบบ vi ที่ไม่ควรพลาด

การลงทุนแบบ vi หรือ ลงทุนในหุ้นแบกับดิน (Value Investment) หลายคนคิดว่า หุ้นแบกับดิน คือหุ้น ที่ไม่ดี ไม่ได้มีค่าอะไร จึงต้องมาวางขายแบกับดิน แต่สำหรับแนวคิดของ ดร.นิเวศน์ หมายถึง หุ้นที่ดี (หรือมีโอกาสจะดี)  แต่ราคาตกต่ำมากเสียจนไม่มีมูลค่าใดเลย สาเหตุอาจมาจากไม่มีใครมองเห็นคุณค่า  หรือที่ใครๆ เรียกว่า   “หุ้นที่ดี  แต่ราคาถูก”  ข้อดีคือ เราสามารถซื้อได้ในราคาถูก และหากในอนาคตราคาขึ้นสูงแล้วตกกลับมาถูกอีก เราจะไม่เจ็บตัวมาก และได้มีการเตรียมใจไว้แล้ว เพราะเคยราคาถูกมาแล้ว นั่นเอง ถือว่าช่วยสร้างภูมิคุ้มกันให้ตนเอง  สำหรับภาษาสำหรับนัก เรียกว่า “ส่วนเผื่อความปลอดภัย” (Margin of Safety) อยู่ในระดับสูง วิธีค้นหาหุ้นแบกับดินที่มี Margin of Safety สำหรับสูตรอย่างง่ายตามหลักการของ  ปรมาจารย์การลงทุนแบบ VI  เบนจามิน  เกรแฮม แนะนำโดย ดร.นิเวศน์ ดังนี้ ราคาหุ้น < 2 ใน 3 ของ (สินทรัพย์หมุนเวียน – […]

Read More »
ppp_thumnail

Public Private Partnership – PPP

การร่วมลงทุนระหว่างรัฐกับเอกชน (Public-Private Partnership : PPP)  คือ  การที่รัฐบาลอนุญาตให้เอกชนมาร่วมลงทุนด้วย ในสวัสดิการหรือโครงการของรัฐ ที่\เป็นสาธารณูปโภคต่างๆ  เพื่อให้การพัฒนาประเทศเกิดประสิทธิภาพสูงสุด

Read More »